导语
若要积极参与交易而非长期持有,了解市价单还远远不够。限价止盈止损单具有更强的控制能力和可定制性。初学者可能对这个概念感到困惑,所以我们首先了解限价单、止损单与限价止盈止损单的关键区别。
限价单、止损单与限价止盈止损单对比
限价单、止损单与限价止盈止损单均为常见订单类型。限价单允许交易者设定目标价格区间,止损单设定触发市价单的止盈止损价,限价止盈止损单则是前两者的结合体。我们来深入研究一下:
限价单
设置限价单时,可以选择最高买入价格或最低卖出价格。当市价达到或优于限价后,交易平台将自动推动限价单成交。如果目标开仓价格或卖出价格明确,并且愿意等待市场满足设定条件,这些订单非常有用。
交易者通常在高于当前市价的点位发布限价卖单,而在低于当前市价的点位发布限价买单。如果按当前市价发布限价单,则很可能在几秒钟内执行(低流动性市场除外)。
例如,假设比特币的市价为3.2万美元(BUSD),则可将限价买单设置为3.1万美元。价格降至3.1万美元及以下时,即可立即买入比特币。此外,还可在3.3万美元点位发布限价卖单。如果价格升至3.3万美元及以上,交易平台就会卖出比特币。
限价止盈止损单
如前所述,限价止盈止损单是止盈止损机制和限价单的结合体。 止损单在交易平台中增加了发布限价单的触发价格。让我们了解一下具体原理。
限价止盈止损单如何运作?
理解限价止盈止损单的最佳方式是拆解分析。止盈止损价充当发布限价单的触发价格。当市价达到止盈止损价时,系统会自动创建一张设有自定义价格(限价)的限价单。
尽管止盈止损价和限价可以相同,但并非必须如此。事实上,更安全的操作是在设置止盈止损价(触发价格)时,如果是卖单则将其设置得比限价略高一些,如果是买单,则将其设置得比限价略低一些。这样可增加限价单成交的几率。
限价止盈止损买单和卖单示例
限价止盈止损买单
假定币安币的现价为300美元(BUSD),您希望在其呈现看涨趋势时买入。但是,如果币安币涨势太快,您并不愿意为其支付过高的价格,这时就需要限定支付价格。
假设根据技术分析显示,如行情突破310美元,可能会启动上涨趋势。交易者决定使用止盈止损限价买单建仓,应对行情上涨。止盈止损价和限价分别设置在310美元和315美元。当BNB价格达到310美元后,系统立即发布以315美元买入的限价单。订单可能会在315美元或更低的价格成交。请注意,315美元是限价。如果行情迅速超出该值,订单可能彻底无法成交。
限价止盈止损卖单
假定以285美元(BUSD)买入的BNB,如今上涨到了300美元。为了避免亏损,交易者决定在价格回落到开仓价格时,使用限价止盈止损单卖出BNB。限价止盈止损卖单的止损价设为289美元,限价为285美元(BNB的买入价格)。如价格达到289美元,系统立即发布限价单,以285美元卖出BNB。订单可能会在285美元或更高的价格成交。
如何在币安发布限价止盈止损单?
假设您刚刚以31,820.50美元(BUSD)的价格买入五枚比特币并预测价格即将上涨。
如果预测失误,价格开始下跌,您可能会通过限价止盈止损卖单来减少亏损。为此,请登录个人币安账户并进入BTC/BUSD市场。然后点击[限价止盈止损]选项卡,设置止盈止损价和限价以及需要出售的比特币数量。
如果您认为31,820美元是可靠的支撑位,则可将限价止盈止损单设置在该价格以下(以防支撑位失守)。在本例子中,我们将为5枚比特币发布限价止盈止损单,止盈止损价为31,790美元,限价为31,700美元。下面我们逐步演示具体操作。
点击[卖出BTC]后,随即出现一个确认窗口。确保一切正确无误,然后按[下单]完成确认。限价止盈止损单发布后,您将收到确认消息。您还可以向下滚动,查看和管理未结订单。
请注意,只有达到止损价时,限价止盈止损单才会执行。也就是说,只有市价达到或高于交易者设置的限价时,限价单才会成交。如果限价单由止盈止损价触发,但市价并未达到或超出设定价格,则限价单将保持未结状态。
您偶尔也会面临价格下跌过快,限价止盈止损单未能成交的情况。在这种情况下,可能需要使用市价单来快速退场。
使用限价止盈止损单的优势
限价止盈止损单支持交易者定制并规划交易。我们无法时刻关注价格,紧盯全天候运转的加密货币市场更是天方夜谭。另一大优势是,限价止盈止损单允许交易者设定合理的利润限额。如果不设限制,您的订单将以任意市价成交。部分交易者倾向于长期持有,而不是不惜成本地将资产卖出。
使用限价止盈止损单的劣势
限价止盈止损单与限价单的缺点相同,因为它们都无法保证一定能够成交。限价单只有在价格达到或优于特定值时才会成交。然而,这个价格有可能永远也无法达到。即使您在限价和止盈止损价之间留出了价差,这个差值也有可能留的不够。波动性极强的资产,价格变动幅度有可能会直接越过订单中设置的价差。
如果没有足够的吃单方推动订单成交,流动性也会成为一个问题。如果担心订单只能部分成交,可以考虑使用“全部成交或取消”订单。该方案规定,只有达到完全成交条件后,订单才能执行。然而,请注意,订单中加入的条件越多,执行的概率就越低。
限价止盈止损单的发布策略
研究了限价止盈止损单后,我们如何让此类订单发挥最大的作用呢?以下基本交易策略能够提升限价止盈止损单的有效性,扬长避短。
1.研究限价止盈止损单所对应资产的波动性。此前,我们建议在止盈止损单和限价单之间设置小额价差,提升限价单的成交几率。然而,如果交易资产剧烈波动,价差可能需要增加。
2.考虑交易资产的流动性。在交易买卖价差较大或流动性较低的资产时,限价止盈止损单非常有效(避免因滑动价差产生不想要的价格)。
3.使用技术分析来确定价格点位。合理的做法是将止盈止损价设置在资产的支撑位或阻力位。技术分析正是确定这些点位的一种手段。例如,您可以使用止盈止损买单,将止盈止损价格设定为略高于重要阻力位,利用价格突破来盈利。此外,您也可使用止盈止损卖单,将止盈止损价格设定为略低于支撑位,确保在市场继续下跌前退场。
如果不确定什么是支撑位和阻力位,敬请阅读《支撑和阻力的基本原理详解》。
总结
限价止盈止损单是一种强大的工具,其交易功能优于普通的市价单。此类订单还有一项附加优势,即交易者无需为订单成交而积极参与交易。通过组合多张限价止盈止损单,无论价格涨跌,您都可以安心管理自己的资产。